方正集團旗下方正證券上半年凈利潤13.01億元 超去年全年
8月30日晚間，方正證券發布半年度報告。雖然受到控股股東重整等不利因素影響，方正證券依然實現業績大幅增長：截至今年6月30日，方正證券上半年營業收入40.80億元，較去年同期增長20.25%；歸屬于上市公司股東凈利潤13.01億元，超過去年全年，較去年上半年同比增長102.70%，增幅在上市券商中居前。
7月5日，北大方正集團等五家公司的重整計劃獲法院裁定批準，中國平安擬間接控制方正證券。隨著控股股東重整計劃持續推進，方正證券的發展環境有望顯著改善。
財富管理業務表現強勢
財富管理是上半年市場判斷券商競爭力的邏輯主線之一。今年上半年方正證券新設6家營業部，營業部數量353家，位居行業第二；新開客戶72萬戶，客戶總數超過1270萬戶，排名行業第8。作為方正證券的業績“基本盤”，面向個人客戶的財富管理業務提供了穩定的收入與利潤來源。
在傳統的交易服務方面，方正證券上半年證券經紀業務凈收入18.26億元，同比增長13.34%；投資顧問業務收入2.08億元，同比增長13.37%；融資融券業務實現利息收入8.76億元，余額263.32億元；股票期權交易市場份額3.72%，排名行業第9；子公司方正中期期貨經紀業務手續費收入3.12億元，同比增長85.77%，上半年方正中期期貨營業收入4.62億元，同比增長61.27%，凈利潤1.21億元，同比增長102.25%。
在金融產品代銷方面，方正證券實現代銷金融產品收入2.45億元，同比增長191.06%，根據中國證券投資基金業協會公布的基金代銷機構公募基金銷售保有規模二季度數據，方正證券股票+混合公募基金保有規模264億元，在證券行業排名第14；私募產品方面，上半年方正證券權益類私募產品銷售金額44.78億元，同比增長357.00%。
私募產品代銷也帶動了機構類業務的發展，上半年方正證券私募綜合業務收入1.36億元，同比增長240.75%，包括孵化、募資、交易系統、研究、績效評估等服務內容的一站式私募業務服務體系得以持續完善。
值得一提的是，方正證券的財富管理業務在資產配置服務上也開始破局。在2020年年報的致辭中，方正證券執行委員會主任何亞剛指出，方正證券在財富管理的前兩個階段“交易型財富管理”“產品型財富管理”大見成效，正闊步邁向第三階段的“資產配置型財富管理”。今年上半年，在投資顧問業務中，資產配置型投資顧問產品實現營業收入1349.79萬元，已超過去年全年。
方正證券財富管理相關業務負責人透露，接下來將持續通過線上線下深度結合的方式，擴大投顧業務簽約覆蓋面及服務半徑，同時推進一線理財經理全員投顧化建設，打造一支專業的資產配置型投顧隊伍；在產品代銷方面持續優化產品研究評價體系，加強與公募基金合作并注重引入頭部私募機構，嚴選股票多頭、量化選股、指數增強、宏觀對沖、CTA、債券、FOF等多種投資策略，充分滿足投資者的資產配置需求。
此外，方正證券也持續對股票質押規模進行壓降，推動信用風險收縮。根據2020年年報，截至2020年12月31日，方正證券股票質押業務規模23.46億元，較2019年年末下降42.68%；而截至今年6月30日，方正證券股票質押業務規模17.76億元，較去年年末下降24.30%。
重資本業務增厚利潤
方正證券的私募子公司以及另類投資子公司今年上半年都實現了大幅利潤增長。私募子公司方正和生投資聚焦智能制造、新材料、新能源、戰略新興產業等領域投資，截至6月30日基金管理認繳規模126.45億元，已累計投資74個項目，上半年實現營業收入1.66億元，同比增長246.49%，實現凈利潤1.18億元，同比增長438.15%。
另類投資子公司方正證券投資截至6月30日累計完成股權投資項目18個，投資金額10.52億元，上半年營業收入1.34億元，同比增長190.81%，凈利潤9778.31萬元，同比增長280.79%。
投資與交易業務方面，方正證券在半年報中明確，權益投資較好地把握了新能源（汽車）、醫療服務、消費升級等行業的結構性機會，并積極布局FOF投資，穩妥推進新股申購、定增、CTA等各項業務，取得了較好的投資收益；固定收益投資采用高杠桿短久期策略，獲取穩健票息收入，同時根據市場走勢進行波段操作，增厚投資收益率。
在風險中性的交易相關業務方面，方正證券為29家基金公司的215支基金產品提供做市服務，較去年年末增加34.00%，占全市場ETF總數的44.42%，其中股票型做市產品占全市場股票型基金比例為51.20%，債券型做市產品占全市場債券基金比例為60.00%，基金做市業務收入 1.00億元，較去年同期增長7.00%。
研究業務傭金收入創歷史新高
根據方正證券半年報，截至6月30日，方正證券研究業務實現研究傭金收入1.70億元，創下歷史新高，市場份額以及市場占有率均得到提升。
目前方正證券研究所30個研究小組實現了行業全覆蓋，對內服務助力投資銀行、資產管理等業務。上半年方正證券研究所完成研究報告1685篇，舉辦線上、線下交流會議數十場，以及調研、路演、培訓、會議等各種研究服務數千次。
企業債承銷規模占比提升
截至6月30日，方正證券投行子公司方正承銷保薦投行業務實現營業收入1.77億元，各類債券業務承銷規模190.30億元，債券業務產品結構優化，提高了企業債承銷規模占比。股權業務承銷規模16.55億元，完成再融資項目2個，過會待發行并購重組項目2個，在審項目3個，由方正承銷保薦擔任保薦機構和主承銷商的科創板IPO項目賽倫生物已審核通過。
積極推動資管大集合公募化改造
截至6月30日，方正證券資管規模1095.33億元，其中集合資產管理計劃規模204.50億元，單一資產管理計劃規模835.94億元，專項資產管理計劃規模為54.89億元，上半年實現資產管理業務凈收入1.20億元。隨著資管新規過渡期即將結束，方正證券也積極推動大集合產品的公募化改造和營銷，上半年完成了一只大集合產品改造，公募化大集合產品的銷售規模累計達49.71億元。
公募基金子公司方正富邦基金截至上半年末管理基金資產規模373.22億元，實現公募業務收入5796.03萬元,同比增長60.27%。
在半年報中，方正證券表示，2021年是三年戰略規劃的第二年，也是攻堅之年，方正證券克服了不利因素的影響，堅持按照既定目標，保持了經營穩定、隊伍穩定，主要財務指標顯著提升，經法院裁定的控股股東重整計劃已在推進中，“公司內外部環境正逐步改善”。
